每經(jīng)記者 朱玲 發(fā)自廣州

        為延長公司的平均債務期，實現(xiàn)積極地債務管理。 4月16日，碧桂園（0200，hk）宣布發(fā)行5.5億美元，利息為11.25%的7年期優(yōu)先票據(jù)。本次發(fā)行的票據(jù)所得凈額除了償還到期的可換股債券外，所得余款將用于現(xiàn)有或未來項目（包括建筑成本及土地款），及一般企業(yè)用途。

        據(jù)悉，本次將為其5.5億美元按票據(jù)本金額99.408%發(fā)行，于2017年到期的優(yōu)先票據(jù)定價。同時，關于2010年4月7日該公司邀請接納收購其未贖回本金總額為人民幣43.14億元的（于2013年到期）可換股債券，集團已成功收到約人民幣7.81億元可換股債券的邀請接納，且獲得大幅的超額認購。

        本次票據(jù)發(fā)行將由高盛(亞洲)有限責任公司及摩根大通證券有限公司為票據(jù)發(fā)行的聯(lián)席賬簿管理人兼聯(lián)席經(jīng)辦人，以及邀請接納經(jīng)辦人。

         碧桂園有關負責人表示，集團擬將票據(jù)凈所得款中的約1.275億美元用于支付根據(jù)邀請接納中接受回購的可換股債券，余款將保留在集團的境外銀行賬戶，用于在回售權到期日（即2011年2月22日）贖回屆時行使回售權的可換股債券。此后任何所得款余額將用于現(xiàn)有或未來項目（包括建筑成本及土地款），及一般企業(yè)用途。

        碧桂園方面相信，邀請接納及票據(jù)發(fā)行充分顯示了集團提早和積極主動的債務管理。票據(jù)發(fā)行及邀請接納將延長集團的平均債務期，亦有助于維持穩(wěn)健的流動資金水平。集團相信，票據(jù)發(fā)行亦可進一步提高其國際資本市場地位，加強其于國際債務資本市場集資的能力，支持集團未來發(fā)展。

        穆迪報告顯示，碧桂園擬定發(fā)行的優(yōu)先票據(jù)有助公司改善其短期流動資金狀況。2010年1季度碧桂園合同銷售金額65億元，同比大幅增長82％，旺盛的銷售業(yè)績?yōu)槠髽I(yè)的現(xiàn)金流提供有力的支持。

         有業(yè)內(nèi)人士認為，無論是土地儲備、資金優(yōu)勢還是項目發(fā)展模式，碧桂園都在二、三線城市房地產(chǎn)競爭中具有相當?shù)膬?yōu)勢。受益于國家積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化政策，當前一線城市房價漲幅受抑，但二、三線城市房價卻繼續(xù)看漲。碧桂園多年來一直主打的二、三線城市的發(fā)展加快進入了收獲期，完成2010年300億元的合同銷售目標壓力應該不大。