5月22日，信創(chuàng)ETF國泰（159537）大漲超2.4%，AI 景氣疊加自主可控雙輪驅(qū)動。

愛建證券指出，從行業(yè)維度看，DRAM正處于AI驅(qū)動的新一輪超級景氣周期。國產(chǎn)射頻與存儲芯片 IPO 推進(jìn)，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈風(fēng)險緩解，產(chǎn)業(yè)自主可控進(jìn)程加速。受AI訓(xùn)練、AI推理、高性能計(jì)算及HBM需求爆發(fā)驅(qū)動，全球DRAM市場規(guī)模預(yù)計(jì)將從2025年的約1505億美元增長至2030年的5710億美元，2025~2030年復(fù)合增長率達(dá)到30.56%。AI驅(qū)動下全球DRAM行業(yè)進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)與技術(shù)升級周期，產(chǎn)能擴(kuò)張是中國DRAM廠商未來成長的核心驅(qū)動力。當(dāng)前海外三大原廠持續(xù)加大HBM產(chǎn)能投入，傳統(tǒng)通用型DRAM供給階段性收縮，國內(nèi)廠商憑借擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏及產(chǎn)品迭代，加速DDR5、LPDDR5等高端產(chǎn)品導(dǎo)入，持續(xù)承接結(jié)構(gòu)性供需缺口。國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備及零部件廠商有望持續(xù)受益于產(chǎn)業(yè)鏈資本開支景氣度持續(xù)上行。

信創(chuàng)ETF國泰（159537）跟蹤的是國證信創(chuàng)指數(shù)（CN5075），該指數(shù)聚焦于信息技術(shù)安全與網(wǎng)絡(luò)安全的自主可控產(chǎn)業(yè)鏈，覆蓋基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件及信息安全四大核心領(lǐng)域。指數(shù)樣本主要由高研發(fā)投入的企業(yè)構(gòu)成，市值結(jié)構(gòu)逐漸向大中盤轉(zhuǎn)變，以反映信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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