5月20日，消電ETF國泰（561310）盤中上漲2.5%，消費(fèi)電子行業(yè)景氣提升。

平安證券指出，在人工智能的拉動(dòng)下，晶圓代工行業(yè)欣欣向榮。國內(nèi)來看，包括邏輯、存儲(chǔ)在內(nèi)的晶圓產(chǎn)能供給緊俏，晶圓廠潛在擴(kuò)產(chǎn)空間可觀。存儲(chǔ)芯片上市進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，先進(jìn)封裝賽道持續(xù)擴(kuò)容，半導(dǎo)體核心材料項(xiàng)目加速落地，上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展態(tài)勢明朗。同時(shí)，晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)將拉動(dòng)設(shè)備、材料需求持續(xù)向好。根據(jù)SEMI報(bào)告，2025年全球半導(dǎo)體材料市場銷售額同比增長6.8%，達(dá)到732億美元?dú)v史新高，晶圓制造材料和封裝材料兩大板塊均實(shí)現(xiàn)增長，反映出更高的工藝復(fù)雜度、先進(jìn)制程需求，以及高性能計(jì)算和高帶寬存儲(chǔ)制造領(lǐng)域的持續(xù)投資。具體來看，2025年晶圓制造材料銷售額增長5.4%，其中光刻相關(guān)材料以及濕化學(xué)品均實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的雙位數(shù)增長；封裝材料銷售額增長9.3%，基板和鍵合線引領(lǐng)增長。此外，晶圓代工產(chǎn)能瓶頸緩解后，將會(huì)極大激發(fā)國內(nèi)AI算力芯片以及存力芯片的市場潛力。

消電ETF國泰（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)聚焦于消費(fèi)電子產(chǎn)品制造及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，選取涉及智能手機(jī)、家用電器、可穿戴設(shè)備等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費(fèi)電子行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)及發(fā)展趨勢。

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