【市場(chǎng)表現(xiàn)】

市場(chǎng)再度強(qiáng)勢(shì)，滬深兩市成交額3.24萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日縮量26億元，成交額連續(xù)6個(gè)交易日超3萬(wàn)億。滬指漲0.67%，深成指漲1.67%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.63%。

今日海內(nèi)外算力共振，通信和電子強(qiáng)勢(shì)。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159388）收漲4.70%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）收漲4.10%，計(jì)算機(jī)ETF（512760）收漲3.91%，通信ETF（515880）收漲3.73%。

【上漲因素分析】

1、消息面上，據(jù)媒體報(bào)道，中國(guó)存儲(chǔ)巨頭長(zhǎng)江存儲(chǔ)科技計(jì)劃于6月中旬提交IPO材料。此外，長(zhǎng)鑫上市的預(yù)期也有所加強(qiáng)。

2、中美領(lǐng)導(dǎo)人見(jiàn)面如期舉行，全球最大的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體后續(xù)合作有望加深，權(quán)益風(fēng)偏大幅上行。

【后市展望】

1、半導(dǎo)體設(shè)備方面，核心還是存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)和兩存上市邏輯。近期美股存儲(chǔ)龍頭持續(xù)超預(yù)期，存儲(chǔ)的供需緊張或維持到2028年。存儲(chǔ)產(chǎn)品Q2漲價(jià)幅度超出市場(chǎng)預(yù)期之后，Q3的漲價(jià)幅度也可能上調(diào)，或一直拉動(dòng)存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)信心上揚(yáng)。此外，Q3兩存上市和存儲(chǔ)下單節(jié)點(diǎn)密集，但短期需關(guān)注兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，有興趣的朋友可持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）。

2、通信方面，站在光里。AI推動(dòng)互聯(lián)需求快速上行，光的市場(chǎng)規(guī)模在2026年/2027年有望維持倍增，2028年/2029年仍有望維持高雙位數(shù)增速，業(yè)績(jī)景氣支撐強(qiáng)勁。盡管短期漲幅較大，但是4月以來(lái)的通信行情主要是由一季報(bào)業(yè)績(jī)提振和對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)期上修推動(dòng)，市場(chǎng)在估值上一直很謹(jǐn)慎，結(jié)構(gòu)上是比較健康的。不過(guò)還是建議沒(méi)在車上但有興趣的朋友分批布局或有更佳體驗(yàn)，通信ETF（515880）值得擁有。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。