5月6日，A股芯片板塊強勢拉升，龍頭股佰維存儲收盤大漲17.37%，股價創(chuàng)下歷史新高。此前，公司發(fā)布2026年第一季度報告：營收68.14億元，同比暴增341.53%；歸母凈利潤28.99億元，成功扭虧為盈。而其中最亮眼的數據，莫過于其AI端側存儲產品收入約11.75億元，同比狂飆496.45%。

在消息催化和外圍市場利好下，截至5月6日收盤，科創(chuàng)芯片ETF（588290）上漲5.79%。前十大重倉股占比 60.67%，其中寒武紀上漲7.36%、海光信息上漲16.26%、中芯國際上漲3.68%、佰維存儲上漲17.37%。截止上個交易日數據，該基金20日累計漲幅33.64%，動能強勁。科創(chuàng)芯片ETF（588290）管理費僅為0.15%，托管費0.05%，是全市場跟蹤同一指數中費率最低的產品。對于長期投資者而言，低費率意味著更多的收益留存，成本優(yōu)勢顯著。

佰維存儲的逆襲

僅僅一年前，全球存儲行業(yè)還深陷于供過于求、價格下行的寒冬。而如今，佰維存儲實現(xiàn)但季度凈利潤近29億元，成功實現(xiàn)反轉。

公司解釋，業(yè)績大幅增長主要受益于AI算力爆發(fā)，存儲行業(yè)進入高景氣周期，市場需求旺盛推動產品價格持續(xù)上漲。

值得注意的是，在68.14億元的總營收中，AI端側存儲貢獻了11.75億元，占比約17.2%。盡管占比并非最高，但其近5倍的同比增速，遠超其他業(yè)務，成為驅動公司增長最強勁的引擎。

“公司在智能穿戴等AI新興端側領域深耕多年，構建了差異化的競爭優(yōu)勢，隨著AI眼鏡的放量，公司與Meta等重點客戶的合作不斷深入，推動公司智能穿戴存儲業(yè)務的持續(xù)增長。”佰維存儲在報告中寫道。

什么是“AI端側存儲”？

端側AI，指的是將人工智能的計算和推理能力，從云端數據中心下沉到手機、智能穿戴、汽車等終端設備上運行的技術范式。

過去幾年，AI算力投資主要集中在云端數據中心，催生了對HBM（高帶寬內存）等高端存儲的巨量需求。

然而，隨著大模型進入規(guī)?；瘧?，AI工作負載正加速向手機、AR/VR眼鏡、智能手表、AI PC、具身智能機器人等海量終端設備滲透。這一趨勢被稱為“端側AI”或“邊緣AI”。

與云端存儲追求極致帶寬和容量不同，端側存儲面臨的是空間、功耗和成本的“三重極限挑戰(zhàn)”。設備要求存儲芯片必須更小、更省電、響應更快、更可靠。這恰恰是佰維存儲深耕多年的領域。公司代表性產品ePOP（嵌入式封裝芯片）憑借低功耗、快響應、輕薄小巧等優(yōu)勢，已被Meta、Google、阿里、小米、小天才等國內外知名企業(yè)廣泛應用于其AI/AR眼鏡、智能手表等設備。據弗若斯特沙利文認證，佰維是全球最大且首家量產ePOP存儲的提供商。

市場研究機構預測，全球端側AI市場規(guī)模預計將從2025年的3219億元猛增至2029年的1.2萬億元，年復合增長率高達39.6%。這片正在急速擴張的“新藍海”，為提前卡位的佰維存儲提供了廣闊的舞臺。

AI端側存儲的崛起，正重塑全球芯片產業(yè)格局

對于上游芯片產業(yè)而言，過去芯片產業(yè)的核心驅動力是CPU、GPU等通用處理器性能的摩爾定律式提升。而端側AI的普及，催生了海量、碎片化、低功耗的應用場景，這使得能夠與主控芯片深度協(xié)同、針對特定場景優(yōu)化的專用存儲、傳感、電源管理等芯片變得至關重要。這意味著，芯片設計的范式，正從追求單一指標的極致，轉向對“性能、功耗、面積、成本、可靠性”的系統(tǒng)性平衡。

同時，AI端側存儲的爆發(fā)，也有望加速芯片產業(yè)鏈的垂直整合與生態(tài)競爭。端側設備對芯片尺寸和功耗的嚴苛要求，使得先進封裝（如SiP、Chiplet）從“可選項”變?yōu)?ldquo;必選項”。擁有從設計到封測一體化能力的廠商，在響應客戶定制化需求、縮短開發(fā)周期上具備顯著優(yōu)勢。

當智能從云端灑向萬物，芯片作為智能的物理載體，其形態(tài)、功能與產業(yè)邏輯，都正在被重新定義，而芯片行業(yè)也有望迎來新的增長機會。（聲明：以上信息僅供參考，不構成投資建議。市場有風險，投資需謹慎。）