1月14日，國泰中證500ETF（561350）漲超2.3%，中小盤風(fēng)格獲資金關(guān)注。

開源證券指出，當(dāng)前基本面修復(fù)相對溫和疊加流動(dòng)性寬松的環(huán)境依然是中小盤的舒適區(qū)，中證500等寬基指數(shù)在本輪估值牛市中表現(xiàn)突出。人民幣持續(xù)升值與國際資本對中國信心修復(fù)形成共振，進(jìn)一步強(qiáng)化市場風(fēng)險(xiǎn)偏好。行業(yè)層面，科技與周期呈現(xiàn)“兩翼齊飛”格局：AI硬件受益于全球科技周期及政策支持，盈利增速邊際變化（ΔG）尚未見拐點(diǎn)；同時(shí)，PPI改善與反內(nèi)卷政策推動(dòng)周期板塊（如化工、有色、機(jī)械）景氣回升。主題投資上，商業(yè)航天、腦機(jī)接口等“十五五”規(guī)劃新方向有望成為新主線。整體來看，中證500覆蓋的中小盤企業(yè)在本輪流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)行情中展現(xiàn)出較強(qiáng)彈性。

國泰中證500ETF（561350）跟蹤的是中證500指數(shù)（000905），該指數(shù)由剔除滬深300成分股及市值前300名后的A股中，選取總市值排名前500只股票構(gòu)成，以反映中國A股市場中小盤股的整體表現(xiàn)。中證500指數(shù)行業(yè)分布均衡，側(cè)重科技、醫(yī)藥等成長性領(lǐng)域，是衡量中型市值企業(yè)表現(xiàn)的重要指標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。