12月3日，光模塊CPO等算力硬件繼續(xù)活躍，新易盛漲超4%沖擊七連陽(yáng)，天孚通信漲超3%，中際旭創(chuàng)漲超1%。光模塊CPO含量超56%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格一度拉升超2%，持續(xù)逼近上市至今歷史高點(diǎn)，實(shí)時(shí)成交額超2.7億元，環(huán)比放量明顯。

消息面上，摩根士丹利在最新研報(bào)中表示，供應(yīng)鏈調(diào)研顯示，谷歌TPU的產(chǎn)量有望大幅上升。谷歌2027年TPU產(chǎn)量預(yù)測(cè)從原先的約300萬(wàn)塊上調(diào)至500萬(wàn)塊，上調(diào)幅度達(dá)67%；將2028年TPU產(chǎn)量預(yù)測(cè)從原先的約320萬(wàn)塊上調(diào)至700萬(wàn)塊，上調(diào)幅度高達(dá)120%。

展望后市，華安證券指出，AI產(chǎn)業(yè)景氣趨勢(shì)明確，短期調(diào)整壓力提供下階段行情良好布局時(shí)機(jī)，作為本輪最核心主線信心不動(dòng)搖。配置上，關(guān)注算力+AI應(yīng)用。以算力基建為核心的新一輪成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)景氣周期獲證實(shí)，目前行情僅行至早前期，短期良性調(diào)整壓力仍在，但屬于產(chǎn)業(yè)行情節(jié)奏的正常演繹，并不改變其中長(zhǎng)期主線地位。

把握算力+AI應(yīng)用核心機(jī)會(huì)，建議重點(diǎn)關(guān)注全市場(chǎng)首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場(chǎng)外聯(lián)接（023407），標(biāo)的指數(shù)重點(diǎn)布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量最新超56%。從賽道分布看，逾七成倉(cāng)位布局算力，超兩成倉(cāng)位布局AI應(yīng)用，能夠高效捕捉AI主題行情。